從國家統(tǒng)計局公布的宏觀經(jīng)濟指標來看，2019 年 GDP 增速趨緩，宏觀經(jīng)濟主要指標有升有降，其中消費增長持續(xù)回落，固定資產(chǎn)投資中民間投資與制造業(yè)投資增速下滑明顯， 工業(yè)生產(chǎn)有所放緩。這些都是制約中央空調產(chǎn)業(yè)增長的重要因素。宏觀經(jīng)濟之外，房地產(chǎn)行業(yè)的政策更是時刻牽動著中 央空調市場的神經(jīng)?！督ㄖI(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》明確要 求，到 2020 年新開工全裝修成品住宅面積要達到 30%，在國家政策的倡導下，各地方政府相繼出臺了相應的“全裝修” 地方政策，明確提出全裝修覆蓋率和完成目標的具體時間， 這對中央空調行業(yè)也是一個很重要的信號。

　　家裝零售市場的發(fā)展頹勢直接影響了 2019 年中國中央空調市場的整體走勢。在宏觀經(jīng)濟加之房地產(chǎn)政策的影響下，2019 年的家裝零售市場出現(xiàn)兩位數(shù)的下滑，這對于整體市場來說是個不小的打擊。事實上，2018 年家裝零售市場 2.6% 的跌幅已經(jīng)給所有人敲響了警鐘，讓很多習慣了增長的廠商充分感受到了前所未有的涼意，但是這還遠遠不夠。2019 年的市場顯然要更為糟糕，經(jīng)歷了上半年的打擊之后，很多企業(yè)本指望下半年的市場能有所好轉，并對上半年未完成的任務有所彌補，但是事實終究是不會跟隨人的意志所改變的。

　　相比之下，2019 年公建項目市場的情況似乎要比家裝 -4.0% 零售市場好了不少。但是，總包制、價格戰(zhàn)、工程延期、資金短缺等一系列問題也讓 2019 年的項目市場多少也蒙上了一層陰影。尤其是房地產(chǎn)行業(yè)放緩、城市商業(yè)綜合體 項目較少、公共基礎設施建設放緩、一二線城市寫字樓數(shù)量飽和，以及星級酒店投資減少等因素也導致了民用項目領域增長乏力。不過，以樓堂館所為代表的公建項目的減少并不意味著所有項目數(shù)量都在減少，事實上，細分領域的項目數(shù)量依舊較為可觀，并有很多企業(yè)因此而受益。伴隨著城市建設和配套設施的完善，包括餐飲、醫(yī)療、教育、 娛樂等多類別連鎖企業(yè)都在加大著門店建設，給中央空調企業(yè)帶來的都是價格不菲且數(shù)量繁多的戰(zhàn)略大盤;此外，國家鼓勵發(fā)展夜間經(jīng)濟以促進消費，對中小項目市場的發(fā)展具有一定的刺激作用。

　　

　　當然，公建項目市場 2019 年最值得玩味的非“總包制” 莫屬。2019 年 12 月 23 日，住建部正式發(fā)布《工程總承包 管理辦法》，將于 2020 年 3 月 1 日起正式施行。歷經(jīng)兩 年時間、兩次征求意見，《工程總承包管理辦法》的出臺， 有望成為工程總承包多個領域的發(fā)展指導方向，對于中央空調行業(yè)來說，該辦法的實施將提升總包制項目的服務品質，進而使得總包制得到更為廣泛的應用?？偘茖τ谖磥碇醒肟照{行業(yè)的市場格局、品牌格局、渠道格局、產(chǎn)品 格局或許都將會帶來深度的影響和意義。

　　

　　總而言之，2019 年宏觀經(jīng)濟調整、房地產(chǎn)政策收緊、 能效升級等帶來的陣痛已經(jīng)輻射到行業(yè)的方方面面，未來的市場依然面臨諸多變數(shù)。接下來，如何在變局中完成自我進化，突破困局，是廠家和商家都需要認真思考的問題。

　　

　　2019 年，有一個貫穿行業(yè)一整年的關鍵詞不容忽視， 那就是“高壓庫存”。進入 2019 年，渠道商的庫存困境已經(jīng)漸成“積重難返”之勢，可以說 2019 年是“消化庫 存年”，從商家到廠家都在經(jīng)歷一場大規(guī)模的“陣痛”。

　　

　　“高壓庫存”絕不僅僅涉及渠道商的利益，而是與整 個暖通空調產(chǎn)業(yè)的發(fā)展息息相關。對于廠家來說，無論是業(yè)績的需求持續(xù)提升還是產(chǎn)能的居高不下，“壓貨”已經(jīng)成為了越來越多企業(yè)不得不去選擇的“應急之策”。但是，在高壓的庫存政策下，渠道商的蓄水能力終歸有限，一味的向下壓貨或許能夠帶來一時的業(yè)績提升，但是長遠來看，已經(jīng)溢水的渠道勢必會受到庫存壓力的反作用，渠道很有 可能難以周轉最終被壓垮，進而影響廠家，可能會讓培育 多年的渠道體系滿目瘡痍。

　　

　　如今，不少廠家顯然意識到了這一點，所以，理智的廠家也在嘗試著及時止損。所以，面對庫存壓迫，廠商都在尋求解決辦法，通過調整目標、調整政策，以及采取“官方降價”等方式幫助渠道商消化庫存。但在渠道商看來， 這些舉措在市場終端上的作用遠遠不夠，廠家也無法從根本上解除渠道商的生存警報。其實，在精裝修和市場剛性 需求并未被打開的情況下，再多的營銷手段和促銷政策， 都是治標不治本，當前行業(yè)的現(xiàn)狀也并非是一場促銷活動、 一次降價就可以改變的。渠道商只能結合各自的特點，尋 求轉型，以適應新的市場環(huán)境，也許他們會在這一過程中面臨更多的取舍，會面臨多重壓力，也會經(jīng)歷一段時期的“陣 痛”，甚至是斷臂求生，但是在“陣痛”過后必將是重生， 對于整個行業(yè)而言，他們的探索也將具備一定程度的代表性和示范性。

　　

　　國內(nèi)供給和需求同步放緩，經(jīng)濟景氣指數(shù)持續(xù)下行， 房地產(chǎn)周期對中央空調行業(yè)的負面沖擊在整個 2019 年被持續(xù)放大。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2019 年精裝配套市場是穩(wěn) 中趨升的狀態(tài)，全年數(shù)據(jù)預計突破 300 萬套，精裝滲透率達 到了 32%，國家要求 2020 年全裝修交付比例達到 30%，而 2019 年已完成國家 30% 的指標。據(jù)統(tǒng)計，目前全國已有超過 70% 的省市推行了全裝修政策，并明確了時間表，主要集 中在一線、新一線、強三線等經(jīng)濟相對發(fā)達的城市。鑒于此， 2019 年中央空調市場的渠道布局也迎來不小的調整。

　　

　　首先是家裝零售渠道生存壓力陡增。按照全裝修政策要求，部分房地產(chǎn)項目的中央空調系統(tǒng)實行統(tǒng)一采購，由原來的零售出貨轉為項目出貨，建筑商為降低成本直接與設備廠家或區(qū)域大型零售渠道商合作。“全裝修”政 策對精裝配套市場來講是一個很大的機遇，但同時對中央空調家裝零售市場的打擊也是致命的，尤其對于小規(guī)模經(jīng) 銷商而言，生存空間進一步被壓縮，前景堪憂。因此，近兩年很多家裝零售商也在未雨綢繆，調整市場布局，重新 轉戰(zhàn)工裝市場、加大對安裝和服務的重視程度、從單品銷售開始向舒適家居系統(tǒng)集成方面拓展、增加線上銷售渠道， 期望以此尋找新的利潤增長點。

　　

　　其次是精裝配套市場有了新的機遇。全裝修政策的實施，尤其是精裝修樓盤的增多，對于中央空調制造企業(yè)來說，相當于市場上樓盤配套項目的數(shù)量有了進一步的提高。 精裝修政策趨勢下，房地產(chǎn)商會直接和品牌發(fā)生采購供應 關系，開發(fā)商和品牌企業(yè)合作會更加密切，在此背景下， 房產(chǎn)開發(fā)商采集供應庫也將逐步豐富與完善，對供應商的 要求及質量管控越來越嚴格。因此，不少制造廠家針對目前的全裝修發(fā)展趨勢，對公司的市場策略進行調整，如成立大客戶部專供樓盤配套，比如加大對單元機產(chǎn)品的推廣 力度等。不過，行業(yè)發(fā)展至今，精裝配套市場已非常成熟，且品牌集中度較高。盡管機會增多，但對于那些在精裝配套上競爭力較弱的企業(yè)來說，想要介入其中也相對較難。

　　

　　

　　2019 年，激烈的“價格戰(zhàn)”重回市場，是中國中央空調市場價格劇烈動蕩的一年。之所以會發(fā)生“價格戰(zhàn)”， 歸根到底是整體行業(yè)的大產(chǎn)能、高庫存與有效需求不足的 矛盾導致的，需求不足造成庫存壓力，于是就有了“價格戰(zhàn)”。 然而，這種最原始的，最低端的價格競爭方式并沒有從根本上改變需求不足的現(xiàn)象，反而嚴重壓縮了企業(yè)的利潤空間，讓整個行業(yè)在為之“背書”。

　　

　　項目市場“價格戰(zhàn)”硝煙正濃。市場環(huán)境持續(xù)下行， 整個市場在工程項目的建設進度上嚴重滯后，項目延期而導致冗長的資金回籠周期，讓工程商面臨著資金所帶來的 的巨大壓力;同時，僧多粥少局面的出現(xiàn)使得整個項目市 場的競爭更加激烈，“價格戰(zhàn)”在項目市場硝煙正濃。

　　

　　風管機市場刮起“血雨腥風”。在單元機能效新標和“積 重難返”的庫存的雙重壓力下。2019 年，多個品牌宣布風管機全線產(chǎn)品價格下調，尤其是進入 2019 年 11 月份之后， 行業(yè)“價格戰(zhàn)”愈演愈烈，可以說是中央空調史上波及面 最廣的一次“價格戰(zhàn)”，推動行業(yè)平均價格水平陡轉而下。 各品牌爭相降價，直接將行業(yè)價格打穿，把市場需求提前 釋放，而這樣大力度的促銷必將給行業(yè)帶來巨大影響。雖然在短時間內(nèi)降價增加了中央空調的購買力，提升了知名 度和銷售額，讓各大廠商在階段內(nèi)可以提交一份完美的成 績單。但“弊”的一面也難以忽略，在“價格戰(zhàn)”的刺激 下短期內(nèi)銷量有所提升，也讓消費能力透支，引發(fā)了市場 提前消費。

　　

　　盡管經(jīng)濟學理論說“沒有不被降價一分錢打動的消費 者”，但是，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平、消費者收入的不斷提升和用戶消費主權意識的覺醒，過度的價格競爭并不能解決 困擾著行業(yè)的供求錯配的矛盾，最起碼，甚囂塵上的“價 格戰(zhàn)”并不符合消費升級的整體大勢。

　　

　　如大多數(shù)人所預判的一樣，2019 年中國中央空調家裝 零售市場迎來兩位數(shù)下滑，整個市場彌漫著陣陣陰寒之氣， 前景看上去撲所迷離。即便市場如此不景氣，也仍然有一 些新的品牌入局，比如酷風、COLMO、coKiing，以及一 些空氣源熱泵品牌。并且這些品牌一經(jīng)入局，便展現(xiàn)出非 同凡響的氣勢。以酷風為例，在國內(nèi)家用中央空調市場， 酷風是過往一年的一個關鍵詞，這個從 2019 年才開始進行系統(tǒng)化市場拓展的品牌，以幾何式的銷售增長速度，演繹了一個新品牌如何在競爭充分的市場中實現(xiàn)快速崛起的經(jīng)典案例。

　　

　　在營銷方面，這些新入局品牌打出了一張張好牌。靈 活的定價策略，配合差異化的產(chǎn)品，在市場中快速突圍。 在產(chǎn)品方面，AI 和場景化體驗是新進品牌的一大特點。隨 著消費升級和“5G+AI”技術的普及，新進品牌通過對前沿科技的創(chuàng)新研發(fā)，加速 5G+AI 的深度融合，在一定程度上顛覆了中央空調行業(yè)，通過 AI 科技不斷突破生活想象， 帶來全面深入家庭場景的智能變革。同時在消費升級和購 買人群越發(fā)年輕化的背景下，依托強大的互聯(lián)網(wǎng)基因和思維，新進品牌在體驗式購物上顯然都更勝一籌。

　　

　　回顧 2019 年，受房地產(chǎn)調控政策、精裝修政策的推行等因素影響，國內(nèi)家裝零售市場進入瓶頸期，此時眾多新品牌進入中央空調行業(yè)，雖然能夠帶來一定的增量和不 一樣的品牌操作理念，但若想在巨頭林立的中央空調行業(yè)占據(jù)一席之地，僅靠這一點點亮點是絕對不夠的。而對于這個市場中的固有品牌來說，要如何應對“前有追兵，后有猛虎”的情況，也是每一個老牌企業(yè)需要思考的問題。

　　

　　

　　得益于清潔能源政策推進的利好，空氣源熱泵產(chǎn)品一度成為諸多中央空調企業(yè)開拓市場的新藍海。然而，隨著清潔供暖改造工作進入尾聲，政策急速轉向，2019 年市場 需求持續(xù)萎縮。發(fā)改委又提出基于部分地區(qū)“煤改電”、“煤 改氣”實際落實過程中出現(xiàn)的能源供應不足、成本過高、 安裝不規(guī)范等問題，可重點發(fā)展清潔煤供暖和生物質能供 暖等新導向。進入“煤改電”的下半程，競爭也越來越激烈， 不過市場上依然有許多值得可圈可點、可以期待之處。

　　

　　危機中蘊藏機遇。雖然“煤改電”盛宴已經(jīng)步入尾聲，但是多年來以北京為首的京津冀地區(qū)各大城市地方政府紛紛 推出相關政策，大力推廣“煤改電”采暖改造，鼓勵使用空 氣源熱泵產(chǎn)品?？諝庠礋岜卯a(chǎn)品安全、節(jié)能、環(huán)保、舒適的 優(yōu)勢已經(jīng)人盡皆知，由此出現(xiàn)了一大批愿意為品質生活買單 的中產(chǎn)階級以上人群，一些產(chǎn)品也因此受益，典型的便是空氣源熱風機與熱泵兩聯(lián)供產(chǎn)品。

　　

　　商用“煤改電”市場值得關注。雖然政策降溫，但老舊小區(qū)的燃煤鍋爐改造及新建小區(qū)的集中供暖需求依然很大， 而且經(jīng)過這幾年的普及，北方市場對空氣源熱泵的接收程度 很高，與其他供暖方式相比，空氣源熱泵已具備相當?shù)氖袌?競爭力。與此同時，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場，隨著農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展， 老百姓對舒適生活的要求越來越高，這對于空氣源熱泵產(chǎn)品也是一個良好的機遇，因此大低溫產(chǎn)品也成為部分廠家押注的方向。值得一提的是，借助“煤改電”市場的影響，北方 的商用采暖市場依舊火熱，以低溫模塊為代表的商用采暖類 主機產(chǎn)品在北方市場，尤其是華北市場形勢依舊大好，而且這個良好的形勢仍然會持續(xù)，低溫模塊機在北方市場的發(fā)展形勢依舊明朗。

　　

　　增量市場的停滯不前讓很多品牌都調轉槍口，將重心轉 移到了存量市場。對于存量市場主要體現(xiàn)為既有項目的改造， 特別是在人口相對飽和且城市建設發(fā)達的區(qū)域，越來越多的老舊建筑正面臨著翻新和改造的需求，在行業(yè)市場的瓶頸期， 給暖通空調行業(yè)也帶來了機遇。

　　

　　從目前的情況來看，改造項目主要集中在一線城市，在以華東、華南為代表的“第一梯隊”二次裝修市場熱度不斷 攀升。在這些中央空調市場發(fā)展相對較為成熟的地區(qū)，經(jīng)過 20 年左右的使用時間，很多設備面臨著能耗增加、使用效率和空氣品質急速降低等問題，逐步進入換新期，針對這些問題很多項目都有著改造的需求。

　　

　　此外，隨著節(jié)能減排政策的深入實施，對既有項目進行節(jié)能改造成為必選。隨著《綠色高效制冷行動方案》的逐步推進，低能效產(chǎn)品的加快退市與節(jié)能產(chǎn)品的應用普及已成必 然趨勢，高能效產(chǎn)品的替代進程顯著加快。高效節(jié)能的物聯(lián)網(wǎng)中央空調加速了公共建筑節(jié)能降耗，對于節(jié)約能源和社會 可持續(xù)發(fā)展意義重大，節(jié)能產(chǎn)品和基于 5G 物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案占優(yōu)勢的企業(yè)將擁有未來。

　

　　2019 年中國中央空調整體市場 -4.0% 的增長率已成既定事實，在這一波劇烈震蕩中，也給企業(yè)帶來了深刻思考和部署的冷靜期。在紛亂的市場中，領先者如何保證自己的優(yōu)勢地位，后來者如何縮短差距甚至超越，顯然，新一輪的市場洗牌已經(jīng)重啟。

　　

　　2019 年依然進行了品牌陣營分組，即包括歐美系品牌、 民族品牌以及日韓系品牌為主的三大陣容。需要說明的一點是，本報告中的空氣源熱泵專業(yè)品牌如中廣歐特斯、紐恩泰等僅統(tǒng)計熱泵兩聯(lián)供機組銷量，其他產(chǎn)品不含在內(nèi)， 因此這類品牌整體表現(xiàn)請參考《熱泵產(chǎn)業(yè)資訊》的《2019 年中國空氣源熱泵行業(yè)草根調研報告》。

　　

　　頭部品牌優(yōu)勢依舊較為明顯，2019 年整體市場占有率超過 10% 的品牌依然是格力、美的及大金，不過緊隨其后的品牌也在逐漸縮小著與排頭兵的差距。在民族品牌的陣營里，持續(xù)多年的格力、美的、海爾領導民族品牌陣營的局面依然未被打破，不過，由于酷風的加入， 也對民族品牌，甚至是整個中央空調行業(yè)的品牌格局帶 來了一定的影響，而酷風也一躍成為民族品牌陣營里占有率位列第四的品牌。此外，值得一提的是，借助技術、 產(chǎn)品及服務的提升，天加、盾安、海信等民族品牌在 2019 年呈現(xiàn)出昂揚的發(fā)展態(tài)勢。

　　

　　總體而言，在時代變革、經(jīng)濟環(huán)境及房地產(chǎn)政策等多股力量的影響下，2019 年的中國中央空調行業(yè)品牌格局整體呈現(xiàn)“國進外退”的趨勢。對于整體市場而言， 今后走勢如何還尚未可知，不過至少在目前來看，整體行業(yè)復蘇還需時間。