2025上半年，在“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)深化與設備更新政策密集出臺的背景下，中國中央空調更新改造市場呈現出政策端、企業(yè)端積極推動與應用端響應遲緩的顯著反差。數據顯示，2005年到2019年，這15年的時間里中央空調行業(yè)總設備容量累計已超過9000億，這也是近兩年，以及未來幾年更新改造市場的基本盤。但2025上半年更新改造市場的表現明顯沒有達到市場的預期，雖有政策端的強力引導，以及企業(yè)端的產品拉動，但整體市場給出的反饋卻呈現出“雷聲大，雨點小”的局面。

　　政策加碼，“前端”市場持續(xù)升溫

　　2025年是實現“十四五”規(guī)劃目標的關鍵年，也是《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》深入實施的第二年。中央空調作為建筑能耗大戶，其更新改造受到前所未有的政策聚焦。2025年初，新版《公共建筑節(jié)能設計標準》及《熱泵和冷水機組能效限定值及能效等級》等強制性國家標準正式實施或進入窗口期，大幅提高了新裝及更新設備的能效準入門檻（如IPLV要求提升顯著），為高能耗舊系統的淘汰提供了法規(guī)依據。不符合新能效標準的設備將面臨運行限制甚至強制報廢壓力。

　　越來越多的制造企業(yè)也通過持續(xù)的技術創(chuàng)新推出高效節(jié)能產品，劍指“舊改”，以在設備更新市場以及節(jié)能改造領域發(fā)揮關鍵作用。最為明顯的就是2025年中國制冷展的現場，在政策的積極推動下，以及存量市場可見的“龐大”規(guī)模誘惑下，中央空調制造企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新和市場布局上的積極性空前高漲。聚焦能效的提升、新冷媒的替代、以AI為代表物聯網的技術持續(xù)深耕等，以及成熟案例的支撐，都為其發(fā)力更新改造市場打下了堅實的基礎。

　　具體來看，不管是包括以辦公樓、購物中心、酒店為代表的商業(yè)建筑，還是以醫(yī)院醫(yī)療、教育領域、圖書館等在內的公共建筑，以及軌道交通、機場、區(qū)域能源站為代表的基礎設施以及工業(yè)市場等，都展現出了對“改造”的強大需求。伴隨著用戶對于舒輯、節(jié)能、凈化以及各類工藝生產的要求的提升，未來都是極具潛力的更新空間，這也為無論是舒輯型空調還是工藝型空調，亦或是輯配于大型公建需求的冷水機組，都帶來了大量的改造空間。

　　落地受阻，“終端”市場不及預期

　　事實上，對中央空調行業(yè)而言，“節(jié)能改造”雖非新事物，但隨著推進方向更為明確具體，實質性政策的推出，已然明確將在這一領域加力擴圍。但2025上半年，聚焦于應用端，盡管政策“雷聲”轟鳴，更新改造市場的實際情況卻遠低于政策預期和社會期待，在落地階段也頻現困境，尤其是資金。

　　首先，部分項目方對于老舊空調系統的真實能耗損失、新技術的節(jié)能潛力以及全生命周期成本概念認識不足，仍停留在“能用就不換”的思維；其次，醫(yī)院、學校、政府辦公樓等公共建筑，在政策強制性和財政資金支持下，成為更新改造的主力軍和先行者。但動輒數百萬甚至上千萬元的一次性投入，對項目方來說仍構成巨大壓力；大型購物中心、寫字樓等商用建筑雖普遍認同改造的必要性，但在當前商業(yè)地產普遍承壓的背景下，對大規(guī)模資本支出極其謹慎，更多采取局部優(yōu)化、維護保養(yǎng)等過渡性措施。但值得一提的是，“合同能源管理”模式在新一輪的市場引導下，呈現出了復蘇的態(tài)勢。

　　同時，中央空調系統更新改造（尤其是不停產改造）是復雜的系統工程，涉及主機更換、管道改造、控制系統升級、末端匹配等多個環(huán)節(jié)，技術要求高、協調難度大、施工周期長等，從單一的設備供給，到綜合性解決方案的打造，這對于不管是制造企業(yè)還是工程商來說，都是不小的挑戰(zhàn)?？梢哉f，聚焦節(jié)能改造市場的場景細分已然帶領著整體行業(yè)發(fā)展邁入了一個全新的維度，傳統的單一用能模式在向綜合能源服務的新業(yè)態(tài)演變，這對于相關參與者的考驗，設備的高效運行只是起點，對場景的洞察、對用戶需求的感知、對整體服務流程的把握、對動態(tài)運行數據的監(jiān)測都將至關重要。