《2023年度中國中央空調(diào)行業(yè)發(fā)展報告》宏觀環(huán)境及政策部分，主要圍繞2023年的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和相關(guān)政策等內(nèi)容進行編輯整理。其中宏觀經(jīng)濟環(huán)境部分細分為總體經(jīng)濟水平、市場投資環(huán)境、相關(guān)行業(yè)運營情況以及上游供應(yīng)鏈四個板塊，以供業(yè)內(nèi)外人士參考。

　　01、總體經(jīng)濟水平

       據(jù)國家統(tǒng)計局初步核算，2023年國內(nèi)生產(chǎn)總值1260582億元，按不變價格計算，比上年增長5.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值89755億元，增長4.1%；第二產(chǎn)業(yè)增加值482589億元，增長4.7%；第三產(chǎn)業(yè)增加值688238億元，增長5.8%。分季度看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長4.5%，二季度增長6.3%，三季度增長4.9%，四季度增長5.2%。

　　工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升，裝備制造業(yè)增長較快。2023年，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長4.6%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值增長2.3%，制造業(yè)增長5.0%，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長4.3%。裝備制造業(yè)增加值增長6.8%，增速比規(guī)模以上工業(yè)快2.2個百分點。分經(jīng)濟類型看，國有控股企業(yè)增加值增長5.0%；股份制企業(yè)增長5.3%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長1.4%；私營企業(yè)增長3.1%。分產(chǎn)品看，太陽能電池、新能源汽車、發(fā)電機組（發(fā)電設(shè)備）產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長54.0%、30.3%、28.5%。

　　總的來看，2023年我國頂住外部壓力、克服內(nèi)部困難，國民經(jīng)濟回升向好，主要預(yù)期目標圓滿實現(xiàn)。同時也要看到，當(dāng)前外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴峻，國內(nèi)有效需求不足、部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、社會預(yù)期偏弱、風(fēng)險隱患依然較多，經(jīng)濟進一步回升向好，還要克服一些困難和挑戰(zhàn)。

　　02、市場投資環(huán)境

　　固定資產(chǎn)投資規(guī)模增加，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增勢較好。2023年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）

　　503036億元，比上年增長3.0%。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長5.9%，制造業(yè)投資增長6.5%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降9.6%。

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資下降0.1%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長9.0%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長0.4%。民間投資下降0.4%；扣除房地產(chǎn)開發(fā)投資，民間投資增長9.2%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長10.3%，快于全部投資7.3個百分點。其中，高技術(shù)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長9.9%、11.4%。高技術(shù)制造業(yè)中，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)，計算機及辦公設(shè)備制造業(yè)，電子及通信設(shè)備制造業(yè)投資分別增長18.4%、14.5%、11.1%；高技術(shù)服務(wù)業(yè)中，科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)業(yè)、電子商務(wù)服務(wù)業(yè)投資分別增長31.8%、29.2%。

　　分地區(qū)看，東部地區(qū)投資比上年增長4.4%，中部地區(qū)投資增長0.3%，西部地區(qū)投資增長0.1%，東北地區(qū)投資下降1.8%。

　　房地產(chǎn)市場

　　——房地產(chǎn)開發(fā)投資完成情況2023年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資110913億元，比上年下降9.6%；其中，住宅投資83820億元，下降9.3%。2023年，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積838364萬平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面積589884萬平方米，下降7.7%。房屋新開工面積95376萬平方米，下降20.4%。其中，住宅新開工面積69286萬平方米，下降20.9%。房屋竣工面積99831萬平方米，增長17.0%。其中，住宅竣工面積72433萬平方米，增長17.2%。

　　——商品房銷售和待售情況2023年，商品房銷售面積111735萬平方米，比上年下降8.5%，其中住宅銷售面積下降8.2%。商品房銷售額116622億元，下降6.5%，其中住宅銷售額下降6.0%。2023年末，商品房待售面積67295萬平方米，比上年增長19.0%。其中，住宅待售面積增長22.2%。

　　——房地產(chǎn)精裝修市場情況根據(jù)奧維云網(wǎng)地產(chǎn)大數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，2023年1-10月，全國精裝修新開盤項目1193個，新開盤套數(shù)規(guī)模為73.39萬套。市場結(jié)構(gòu)：2023年10月，商品住宅開盤精裝項目從房間套數(shù)規(guī)模結(jié)構(gòu)分析，主要分布在華東、一線城市，占比33.0%、58.0%。北京、成都、上海成為10月份全國開盤規(guī)模前三甲城市。部品監(jiān)測：除標配部品外，智能家居系統(tǒng)、空調(diào)、新風(fēng)配置率較2022年增長較明顯。

　　03、相關(guān)行業(yè)運行情況

　　建材行業(yè)運行情況

　　據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，建材生產(chǎn)基本保持平穩(wěn)。2023年1-11月份，規(guī)模以上建材工業(yè)增加值增速同比下降0.6%，當(dāng)前建筑材料市場需求仍以存量項目為主，市場表現(xiàn)供大于求，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力仍然較大。建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速企穩(wěn)。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-11月份，建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資同比增長2.1%；分產(chǎn)業(yè)看，支撐建材行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長5.8%。

　　碳交易市場運行情況

　　2023年1月3日-2023年12月29日，全國碳市場共運行242個交易日。碳排放配額年度成交量2.12億噸，年度成交額144.44億元。其中，掛牌協(xié)議交易年度成交量3499.66萬噸年度成交額25.69億元；大宗協(xié)議交易年度成交量1.77億噸年度成交額118.75億元。截至2023年12月29日，全國碳市場碳排放配額累計成交量4.42億噸，累計成交金額249.19億元。每日收盤價在50.52-81.67元/噸之間，所有交易的成交均價為68.15元/噸。

　　截至2024年，我國碳交易市場已穩(wěn)定運行兩年有余，雖然碳交易規(guī)模不斷提升，但在業(yè)界看來，碳交易市場仍面臨著諸多現(xiàn)實挑戰(zhàn)。自2021年啟動的全國碳排放權(quán)交易市場目前僅納入火力發(fā)電行業(yè)，雖然其排放量絕對值已經(jīng)相當(dāng)可觀，但覆蓋范圍仍相對較窄，不包括鋼鐵、水泥、石化等高耗能、高排放的用能行業(yè)。同時，全國碳市場運行初期的總量約束較為寬松，對企業(yè)減碳的激勵作用較為有限。與歐洲碳交易市場相比，我國碳價水平仍相對偏低，交易活躍度相對較低，但隨著頂層設(shè)計立法的出臺，將進一步促進交易活躍度，同時讓碳交易市場發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)的作用，真正對溫室氣體減排起到推動作用?？傮w來看，全國碳市場上線運行以來，市場運行健康有序，交易規(guī)模逐漸擴大，交易價格穩(wěn)中有升，企業(yè)交易更加積極，市場活力逐步提高。

　　04、上游供應(yīng)鏈

　　制冷劑

　　第二代制冷劑市場方面，以最具代表性的產(chǎn)品R22為參考，據(jù)生意社監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截止2023年12月28日，制冷劑R22均價為21600.00元/噸，較月初價格18333.33元/噸上漲17.82%。

　　第三代制冷劑市場方面，隨著基期結(jié)束，依靠虧損爭奪市場份額的競爭環(huán)境將得到改善，重回理性發(fā)展的軌道，R32、R134a等主要三代制冷劑產(chǎn)品的毛利將逐步改善。據(jù)生意社監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截止2023年12月28日，制冷劑R134a均價為27666.67元/噸，較年初價格24500.00元/噸上漲12.93%。

　　第四代制冷劑市場方面，我國第四代制冷劑市場占比較低，R134a、R32等第三代制冷劑仍占據(jù)市場主導(dǎo)地位。在國家環(huán)保政策支持下，我國已有多家企業(yè)布局第四代制冷劑研發(fā)以及生產(chǎn)賽道，未來其市場空間將得到進一步擴展。

　　在供給端，第三代制冷劑配額政策于2023年底正式落地，根據(jù)規(guī)定，我國自2024年起將三代制冷劑的生產(chǎn)和使用凍結(jié)在基線水平，并從2029年開始分階段逐步削減，這宣告著第三代制冷劑的產(chǎn)能已經(jīng)迎來了上限。供給端格局趨于穩(wěn)定，加上需求端預(yù)期邊際修復(fù)，制冷劑或許有望迎來新一輪的漲價周期。

　　銅

　　據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，銅價寬幅波動為主，且現(xiàn)貨銅的價格處于十年較高位?？v觀全年銅的走勢來看，銅經(jīng)歷了雙“V”走勢，全年最高點在8月1日的70968.33元/噸，最低點在5月25日的63853.33元/噸，最大振幅11.14%。

　　2023年銅整體走勢行情回顧三次大漲：第一次大漲（1月）：春節(jié)前受美聯(lián)儲加息幅度放緩和國內(nèi)疫后需求復(fù)蘇預(yù)期共振，南美銅礦干擾事故；第二次大漲（5月底-6月中旬）：國內(nèi)強政策預(yù)期，電網(wǎng)和新興領(lǐng)域?qū)︺~需求拉動超預(yù)期，美聯(lián)儲暫停加息預(yù)期也較為強勢，全球銅庫存低位去化，銅價實現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)；第三次大漲（10月下旬-至今）：美國三季度GDP、耐用品消費等多項數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟強韌性，而國內(nèi)電網(wǎng)集中下單，國內(nèi)社庫重回歷年極低位置。

　　兩次大跌：第一次大跌（4月下旬-5月底下跌）：歐美經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)走弱引發(fā)衰退預(yù)期，國內(nèi)經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)下滑；第二次大跌（8月-10月下旬）：國內(nèi)弱現(xiàn)實強預(yù)期，市場存在旺季預(yù)期，而歐美經(jīng)濟邊際走弱，油價反彈使得通脹預(yù)期重返，銅價沖高回落。

　　供應(yīng)端，2024年中國粗銅產(chǎn)能同比增加約10%，但考慮到銅精礦供應(yīng)增速僅為3.95%，預(yù)期2024年國內(nèi)電解銅的釋放速度將小幅下滑。海外銅礦依然存在著地緣政治等壓力，疊加增速放緩，礦端或?qū)⒊蔀?024年供應(yīng)側(cè)的重點關(guān)注對象。

　　需求上，從終端來看，2023年光伏及新能源板塊繼續(xù)發(fā)力，但房地產(chǎn)板塊依然較難成為助力，這一現(xiàn)象預(yù)計將在2024年持續(xù)。根據(jù)相關(guān)計算得出，傳統(tǒng)領(lǐng)域中電力、家電、建筑版塊維持少量增幅，新增耗銅量均在10萬噸以下。

　　總體來說，銅整體供應(yīng)較2023年偏緊，需求端因新興領(lǐng)域加持而具備韌性。2024年銅價整體或仍維持寬幅震蕩為主，但銅價中樞將上移。