《2023上半年中國中央空調(diào)行業(yè)草根調(diào)研報告》宏觀環(huán)境及政策部分，主要圍繞2023上半年的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和相關(guān)政策等內(nèi)容進行編輯整理。其中宏觀經(jīng)濟環(huán)境部分細分為總體經(jīng)濟水平、市場投資環(huán)境、相關(guān)行業(yè)運營情況以及上游供應(yīng)鏈四個板塊，以供業(yè)內(nèi)外人士參考。

　　

　　一、總體經(jīng)濟水平

　　據(jù)國家統(tǒng)計局初步核算，2023上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值593034億元，按不變價格計算，同比增長5.5%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值30416億元，同比增長3.7%；第二產(chǎn)業(yè)增加值230682億元，增長4.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值331937億元，增長6.4%。分季度看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長4.5%，二季度增長6.3%。

　　

　　工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步恢復(fù)，裝備制造業(yè)增長較快。2023上半年，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.8%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長1.7%，制造業(yè)增長4.2%，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長4.1%。裝備制造業(yè)增加值增長6.5%，比全部規(guī)模以上工業(yè)快2.7個百分點。分經(jīng)濟類型看，國有控股企業(yè)增加值同比增長4.4%；股份制企業(yè)增長4.4%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長0.8%；私營企業(yè)增長1.9%。分產(chǎn)品看，太陽能電池、新能源汽車、工業(yè)控制計算機及系統(tǒng)產(chǎn)量分別增長54.5%、35.0%、34.1%。

　　

　　二、市場投資環(huán)境

　　固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資較快增長。2023上半年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）243113億元，同比增長3.8%。

　　

　　分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長7.2%，制造業(yè)投資增長6.0%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降7.9%。全國商品房銷售面積59515萬平方米，下降5.3%；商品房銷售額63092億元，增長1.1%。

　　

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資增長0.1%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長8.9%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長1.6%。民間投資下降0.2%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長12.5%，其中高技術(shù)制造業(yè)和高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長11.8%、13.9%。高技術(shù)制造業(yè)中，醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)投資分別增長16.8%、14.2%；高技術(shù)服務(wù)業(yè)中，專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)業(yè)投資分別增長51.6%、46.3%。

　　

房地產(chǎn)市場

　　2023上半年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58550億元，同比下降7.9%（按可比口徑計算）；其中，住宅投資44439億元，下降7.3%。此外，上半年，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積791548萬平方米，同比下降6.6%。其中，住宅施工面積557083萬平方米，下降6.9%。房屋新開工面積49880萬平方米，下降24.3%。其中，住宅新開工面積36340萬平方米，下降24.9%。房屋竣工面積33904萬平方米，增長19.0%。其中，住宅竣工面積24604萬平方米，增長18.5%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金68797億元，同比下降9.8%。

　　

　　商品房銷售和待售情況

　　2023上半年， 商品房銷售面積59515萬平方米，同比下降5.3%，其中住宅銷售面積下降2.8%。商品房銷售額63092億元，增長1.1%，其中住宅銷售額增長3.7%。6月末，商品房待售面積64159萬平方米，同比增長17.0%。其中，住宅待售面積增長18.0%。

　　

　　房地產(chǎn)精裝修市場情況

　　根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月全國新開盤項目1663個, 同比下降26.5%；新開盤套數(shù)121.19萬套，同比下降32.6%，毛坯規(guī)模占比69.0%，精裝規(guī)模占比31.0%。其中，全國精裝修新開盤項目627個，精裝項目滲透率37.7%，同比下跌2.7個百分點。此外，市場熱度沖高后快速回落，開工竣工分化加劇：新開盤市場，受資金壓力及消費者觀望情緒影響，房企開盤意愿不強；新房市場，隨著擠壓需求釋放，一季度過后市場轉(zhuǎn)冷較快；開工及竣工方面，在保交樓等政策影響下，1-6月開工規(guī)模同比跌兩成，竣工面積同比漲兩成?？傮w來看，整體房地產(chǎn)精裝市場已進入平穩(wěn)發(fā)展期，市場需要更精細化運作，因此，想要在工程市場贏取更大的突破，需要尋找新的渠道并行開拓市場。

　　

　　三、相關(guān)行業(yè)運營情況

　　據(jù)中國建材流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月累計銷售額為7490.18億元，同比上漲17.55%。其中，6月份全國建材家居景氣指數(shù)BHI為116.64，環(huán)比下跌18.55個百分點，同比上漲0.20個百分點。全國規(guī)模以上建材家居賣場6月銷售額為1251.77億元，環(huán)比下跌9.96%,同比上漲2.46%?？傮w而言，2023年上半年，國際環(huán)境復(fù)雜嚴峻，國民經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，但經(jīng)濟增長內(nèi)生動力不足問題凸顯，全國建材家居市場“體感”仍然不好，市場整體表現(xiàn)喜憂參半。

　　

　　機械行業(yè)運行情況

　　中國機械工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布2023年1-5月機械工業(yè)效益情況，內(nèi)容如下：機械工業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)收入11.0萬億元，同比增長10.6%；實現(xiàn)利潤總額6136.6億元，同比增長18.2%；收入與利潤增速均高于同期全國工業(yè)。此外，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計顯示，2023年1-5月，機械工業(yè)累計進出口總額4466億美元，同比增長7.1%。其中進口1185億美元，同比下降14.8%，出口3281億美元，同比增長18.1%，貿(mào)易順差2096億美元。

　　

　　碳交易市場運營情況

　　7月16日是全國碳排放權(quán)交易市場（以下簡稱碳市場）正式運行2周年的重要節(jié)點。根據(jù)上海環(huán)境能源交易所公開數(shù)據(jù)，截至2023年7月14日，全國碳市場運行整體平穩(wěn)有序，減排成效逐步顯現(xiàn)，碳排放配額（CEA）累計成交量約2.4億噸，累計成交額約為110.3億元。作為助推“雙碳”目標順利落地、促進綠色發(fā)展的重要舉措，全國碳市場自落地以來就承載了多方期待。盡管成交時間只有兩年，成交規(guī)模已屬于全球領(lǐng)先水平。不過，目前全國碳市場仍然處于起步期，發(fā)展還存在一些短板，例如，成交價格相對偏低。近期中國碳排放配額價格約為60元/噸，較歐盟等碳市場價格存在較大差距。事實上，碳價格偏低一方面有利于中國實體經(jīng)濟部門維持成本相對穩(wěn)定，但另一方面也相對制約了全國碳市場對綠色低碳轉(zhuǎn)型的促進作用。

　　

　　四、上游供應(yīng)鏈

　　根據(jù)《基加利修正案》的規(guī)定，中國等發(fā)展中國家從2024年起，要將氫氟烴（HFCs）類制冷劑的生產(chǎn)和使用凍結(jié)在基線水平。同時以2020至2022年作為“基線年”，按照2020至2022年期間各廠商的平均產(chǎn)量制定2024年至2029年的產(chǎn)量凍結(jié)期的生產(chǎn)配額。這意味著以R32為代表的氫氟烴（HFCs）類制冷劑將步入配額生產(chǎn)和銷售的時代，可以預(yù)見的是，未來相關(guān)的生產(chǎn)企業(yè)為了追求配額，極有可能在價格上持續(xù)廝殺，競爭將日趨白熱化。

　　

　　據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)，截止2023年6月29日，制冷劑R22均價為20433.33元/噸，與去年同期相比上漲20.20%；制冷劑R134a均價為24933.33元/噸，與去年同期相比上漲16.88%；國內(nèi)三氯乙烯價格持續(xù)低位運行，氫氟酸價格繼續(xù)底部偏弱運行。綜合來看，目前國內(nèi)氫氟酸價格仍處較低水平，氫氟酸價格持續(xù)低位偏弱運行將對后市國內(nèi)制冷劑市場價格起到進一步壓制。

　　

　　盡管制冷劑市場產(chǎn)銷淡穩(wěn)，主流產(chǎn)品價格承壓震蕩，短期內(nèi)受行業(yè)供大于求影響，制冷劑市場將延續(xù)承壓盤整運行。但長期來看，2023年由于厄爾尼諾現(xiàn)象再度來臨，下半年極有可能延續(xù)高溫天氣，下游空調(diào)、制冷、汽車等領(lǐng)域?qū)χ评鋭┑男枨笥型^續(xù)增長，企業(yè)挺漲心態(tài)較濃。

　　

　　銅

　　2023上半年，銅價寬幅波動為主。據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)，年初銅價66145元/噸，6月底為68295元/噸，整體上漲3.25%。其中上半年最高點在4月14日的70380元/噸，最低點在5月25日的63853元/噸，最大振幅為10.22%。

　　

　　2023上半年銅走勢整體可以分為五個階段：

　　第一階段（1月上漲）：1月份，國內(nèi)精銅供應(yīng)不及預(yù)期，且海外銅精礦干擾多，供應(yīng)受干擾，加之國內(nèi)疫情快速過峰，市場對需求復(fù)蘇的預(yù)期強，銅價大幅上揚。

　　

　　第二階段（2-4月中旬高位震蕩）：春節(jié)后下游加工企業(yè)已基本復(fù)工，但終端訂單情況不佳，開始逐漸向加工端傳導(dǎo)，并最終導(dǎo)致開工情況與去年同期相比有所下降。金三銀四的傳統(tǒng)旺季，需求也沒有大的改觀，銅價高位震蕩為主。

　　

　　第三階段（4月下旬-5月底下跌）：需求淡季，銅供應(yīng)充足，銅整體表現(xiàn)欠佳，LME銅庫存持續(xù)增長，銅價下跌至半年低點。

　　

　　第四階段（5月底-6月中旬反彈）：宏觀回暖，美國6月如期暫停加息，后續(xù)雖釋放了可能還有兩次加息的鷹派信號，銅價觸底反彈。低庫存對銅價也有一定支撐。

　　

　　第五階段（6月底回落）：端午節(jié)后下游加工企業(yè)開工率偏低，接貨需求觀望猶重，且由于年中資金回籠需求，持貨商需增加出貨率，銅價回落。

　　

　　事實上，當(dāng)前各種不確定性因素仍存，美聯(lián)儲暗示年內(nèi)可能還有兩次加息，至少年內(nèi)不太可能出現(xiàn)降息的轉(zhuǎn)向政策，海外經(jīng)濟下行壓力仍然不容忽視。此外，根據(jù)國際銅研究小組(ICSG)發(fā)布的月報顯示，2023年4月全球精煉銅產(chǎn)量為230.7萬噸，消費量為226.5萬噸，市場供應(yīng)過剩42000噸，預(yù)計市場對精煉銅的需求還將持續(xù)下降。同時受中小銀行倒閉的影響，美國經(jīng)濟增長速度也減緩，導(dǎo)致全球銅終端消費預(yù)期受到了一定壓制。總體而言，行業(yè)人士普遍認為銅價還將繼續(xù)下行。