致力于智慧、健康、可持續(xù)建筑解決方案的全球性企業(yè)江森自控宣布，其已達成最終協(xié)議，以全現(xiàn)金交易的方式將其住宅和輕型商用 (R&LC) 暖通空調(diào)業(yè)務出售給博世集團（“博世”）。此次交易包括北美管道式空調(diào)業(yè)務以及與日立有限公司（“日立”）的全球住宅合資企業(yè)，其中江森自控擁有60%的股份，日立擁有40%的股份。交易總金額為81億美元，歸屬于江森自控的交易對價部分約為67億美元。作為交易的一部分，日立將保留位于日本清水的部分無管式暖通空調(diào)資產(chǎn)。

　　交易完成后，江森自控的產(chǎn)品組合將大幅精簡，并增強戰(zhàn)略重點，這符合公司成為專注于商業(yè)建筑綜合解決方案提供商的目標。江森自控通過優(yōu)秀的服務和數(shù)字產(chǎn)品為客戶提供獨特的價值定位，通過OpenBlue數(shù)字平臺提高商業(yè)建筑效率并降低運營成本。該交易是公司之前宣布的非核心產(chǎn)品線戰(zhàn)略評估的重要組成部分。

　　喬治·奧利弗 George Oliver江森自控董事長兼首席執(zhí)行官：“我們很高興實現(xiàn)了這一關(guān)鍵里程碑，它加速了我們的轉(zhuǎn)型，并將江森自控定位為一家更精簡、增長更快的公司?！?“江森自控已經(jīng)從業(yè)務轉(zhuǎn)型中受益，保障我們?yōu)榭蛻籼峁﹥?yōu)秀的價值定位，并更好滿足數(shù)據(jù)中心市場快速增長的需求和契合其他關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟的推動因素。我們相信江森自控已做好下一階段增長的準備，為股東帶來更高的長期價值?！?/p>

　　江森自控的住宅和輕型商用暖通空調(diào)業(yè)務屬于全球產(chǎn)品部門，在全球范圍內(nèi)設計和制造用于住宅和輕型商用應用的管道式和無管道式暖通空調(diào)設備和組件。2023財年，住宅和輕型商用暖通空調(diào)業(yè)務的合并收入約為45億美元。交易完成后，住宅和輕型商用暖通空調(diào)業(yè)務部門將繼續(xù)以York（約克）和Hitachi（日立）品牌以及 Coleman、Champion、Luxaire、Guardian、Evcon、TempMaster等品牌提供住宅和輕型商用暖通空調(diào)產(chǎn)品。

　　Christian Fischer羅伯特·博世有限公司管理委員會副主席：“江森自控的住宅和輕型商用業(yè)務在暖通空調(diào)行業(yè)一直保持著領先的水平。我們希望與被收購業(yè)務后的未來同事一起，抓住市場提供的巨大機遇，推動這個新部門的進一步發(fā)展。收購后的部分將增強博世舒適家居集團在這一個極具業(yè)務潛力的專業(yè)領域地位，并將成為博世核心業(yè)務的一部分?！?/p>

　　交易詳情和收益用途

　　歸屬于江森自控的交易對價總金額約為67億美元，其中包括約46億美元的北美管道式暖通空調(diào)業(yè)務，相當于該業(yè)務2023財年 EBITDA 的16.7倍，還包括約21億美元的江森自控-日立空調(diào)合資企業(yè)權(quán)益，相當于該業(yè)務2023財年EBITDA的7.5倍。該交易預計將增加因股權(quán)收益影響調(diào)整后的利潤率。

　　扣除稅費和交易相關(guān)費用后，江森自控的凈現(xiàn)金收益預計約為50億美元。

　　根據(jù)其資本配置政策，江森自控將償還必要的債務以保持其投資等級評級，并將剩余可分配的收益返還給股東。

　　結(jié)合正在進行的轉(zhuǎn)型和本次交易，公司已開始制定全面的重組計劃，以最大程度地減少交易交割后的公司利益稀釋。該計劃將利用過去幾個季度在強化各部職能方面所做的工作，并利用更精簡的業(yè)務模式，重點發(fā)展公司的商業(yè)建筑解決方案特許商業(yè)模式。

　　該交易預計將在大約12個月內(nèi)完成交割，具體取決于所須的監(jiān)管批準和其他慣常交割條件。公司預計將從 2024年第四財季開始繼續(xù)報告已出售的住宅和輕型商用暖通空調(diào)業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績。

　　江森自控2024年第三季度財報盈利更新

　　江森自控預計2024年第三財季調(diào)整后每股收益將略高于之前發(fā)布的指導范圍。該公司將于2024年7月31日公布第三財季收益。

　　顧問

　　Centerview Partners和花旗銀行擔任江森自控的財務顧問，Simpson Thacher擔任法律顧問，Joele Frank擔任投資者關(guān)系顧問。