2023年，熱泵熱水市場以1.6%的微增態(tài)勢止跌回暖。對于這份成績，增幅15.6%的商用熱水市場是最大功臣，憑一己之力拉動(dòng)了熱泵熱水整體市場的正增長。反觀家用熱水市場，在零售市場和精準(zhǔn)樓盤配套市場雙下滑的情況下難掩頹勢。綜合來說，多地綠色建筑政策的落地，使得熱泵熱水在諸多工業(yè)和商業(yè)場所應(yīng)用范圍更廣，成為商用熱水市場快速增長的主要因素，而商用熱水也因此成為了行業(yè)品牌未來深耕的方向。

　　一、熱泵熱水家用市場分析

　　1、零售市場分析

　　零售市場近三年來一直處于下滑態(tài)勢，尤其是經(jīng)過2023年初的一波小“熱潮”，再到年中斷崖式下滑，鮮明的反差讓很多廠商對這一市場更加迷茫。不僅如此，生活熱水作為剛需，在消費(fèi)降級大背景下，放棄熱泵熱水器，選擇購買燃?xì)鉄崴?、電熱水器等熱水產(chǎn)品的用戶顯著增加，進(jìn)一步壓縮了“價(jià)高難下”的熱泵熱水家用市場的發(fā)展空間。需要注意的是，零售市場的頭部品牌在渠道層面的“囤貨”容量也不容小覷，反饋到終端市場來說下滑幅度會(huì)更大。當(dāng)然，零售市場下行有多種原因，熱泵行業(yè)從品牌、產(chǎn)品、渠道等方面也積極嘗試，以期能夠獲得較好的生存空間。

　　從品牌格局來看，主流品牌中，格力、美的、海爾等暖通空調(diào)品牌，憑借強(qiáng)勢的品牌力和渠道蓄水能力，依然是熱泵熱水家用零售市場的主力軍。中廣歐特斯、芬尼、生能、紐恩泰等專業(yè)熱泵品牌也在持續(xù)強(qiáng)化渠道布局，通過在區(qū)域市場建設(shè)綜合旗艦展示店等形式，積蓄破局底氣。當(dāng)然，市場中亦有部分品牌將重心放在北方采暖市場，對南方市場重視程度不夠，導(dǎo)致部分區(qū)域市場對渠道維護(hù)不力而造成損失，在熱泵熱水家用市場的份額逐步縮水。

　　從產(chǎn)品格局來看，熱泵熱水器分體式機(jī)型為多數(shù)廠家的基礎(chǔ)款產(chǎn)品，價(jià)格競爭激烈，利潤空間一再被壓縮。但即便如此，其價(jià)格依舊在同類型產(chǎn)品中占據(jù)高位，被燃?xì)鉄崴?、電熱水器以及太陽能熱水器等產(chǎn)品壓縮發(fā)展空間。

　　而熱泵熱水器一體式機(jī)型在設(shè)計(jì)生產(chǎn)方面有著較高的門檻，再加上零售市場疲軟難以形成規(guī)模效應(yīng)，除了海爾、美的、格力、中廣歐特斯、芬尼、領(lǐng)致等主流品牌，不少品牌采用代工模式。

　　從產(chǎn)品的容積規(guī)格來看，市場特征也在熱泵家用熱水器不同規(guī)格產(chǎn)品的占比中得以體現(xiàn)。消費(fèi)降級影響的核心群體在于解決剛性需求的消費(fèi)群體，200L（含）以下及壁掛式小容量熱泵熱水產(chǎn)品受到影響占比下滑。

　　200L-300L以及其他升位大容量產(chǎn)品則為中高端客戶解決改善型需求，而這些消費(fèi)群體以生活品質(zhì)為重點(diǎn)，且具備消費(fèi)能力，因此占比均得到了提升。

　　從渠道層面來說，渠道商的生存現(xiàn)狀，遠(yuǎn)比家用熱水器跌幅8.9%來得更為嚴(yán)峻。對于頭部品牌代理商而言，消化能力的下降，不得不應(yīng)對庫存激增帶來的一系列問題，而分銷商也不得不直面更為“紅?；钡母偁幁h(huán)境。在此情況下，渠道商采用多種模式進(jìn)行自救，從而來提高自身的生存能力，常見如強(qiáng)化線上營銷，通過抖音等線上平臺提升獲客能力；亦或是將不同品類設(shè)備“打包”銷售，帶動(dòng)家用熱水器的銷售。

　　2、精裝配套市場分析

　　樓市興衰決定了精裝樓盤配套市場的潮起潮落，房產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的退潮，讓精裝樓盤配套市場產(chǎn)業(yè)進(jìn)入理性發(fā)展階段。受到此前精裝配套項(xiàng)目延期、爛尾以及地產(chǎn)商暴雷投資乏力的余波影響，2023年精裝樓盤配套市場延續(xù)著下滑態(tài)勢。但值得欣慰的是，作為綠建政策的受益者，空氣源熱泵熱水器同比燃?xì)鉄崴?、電熱水器等同功能產(chǎn)品，在精裝樓盤配套市場的應(yīng)用占比略有提升。

　　從品牌格局來說，主流品牌地位依舊，但市場占比逐步分散。不可否認(rèn)，少數(shù)暖通空調(diào)品牌以及部分專業(yè)熱泵品牌在精裝樓盤配套市場依舊占有規(guī)模優(yōu)勢，但沉重的墊資壓力以及較高的回款風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致頭部品牌在參與精裝配套項(xiàng)目競爭時(shí)有所保留，給予了其他品牌發(fā)展的機(jī)會(huì)。而這一現(xiàn)象直接導(dǎo)致了市場規(guī)模逐步分化，后起之秀不斷涌現(xiàn)，只是所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)需要這些品牌高度關(guān)注。

　　從區(qū)域市場的表現(xiàn)來看，在熱泵熱水精裝樓盤配套市場，體量依然是浙江一家獨(dú)大，政府支持力度大、項(xiàng)目操作成熟、合作選擇模式豐富等優(yōu)勢，即便市場大環(huán)境并不樂觀，但浙江市場表現(xiàn)依舊可圈可點(diǎn)。此外，四川、廣東、江蘇、安徽等區(qū)域市場也在2023年有著回暖跡象。從城市分布來說，杭州、金華、合肥、成都等地及其周邊市場，在精裝樓盤配套市場頻頻有大單出現(xiàn)。只是即便部分區(qū)域市場表現(xiàn)尚可，整體市場還是頹勢難止。

　　二、熱泵熱水商用市場分析

　　相比于熱泵熱水家用市場以及精裝樓盤配套市場，熱泵熱水商用市場呈現(xiàn)出截然不同的發(fā)展態(tài)勢。2023年，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.6%，發(fā)展形勢向好也拉動(dòng)了投資建設(shè)，為熱泵商用熱水市場帶來增量。而國家重心回歸經(jīng)濟(jì)建設(shè)，也可以鮮明感受到旅游、娛樂、餐飲等行業(yè)的回暖。此外，農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖細(xì)分市場的表現(xiàn)同樣可觀，加之熱泵商用熱水具有出水溫度范圍大，應(yīng)用場景覆蓋廣等特點(diǎn)，所以即便商業(yè)辦公樓等項(xiàng)目數(shù)量有所下滑，但熱泵商用熱水市場仍然可以保持活躍度。

　　商用市場產(chǎn)品格局，需從機(jī)型和開閉式兩方面來看。首先，多場景應(yīng)用之下，產(chǎn)品機(jī)型的占有率反映出熱泵商用熱水的應(yīng)用場景，以及市場新的增長點(diǎn)。2023年，中小項(xiàng)目在選擇機(jī)型時(shí)，也盡量選用大機(jī)型，設(shè)計(jì)、安裝、維保都更方便，減少安裝成本和維保成本，使得10P(含)以下機(jī)型略有下滑；10P-20P(含)機(jī)型具備諸多優(yōu)勢，非常適合中小項(xiàng)目的使用，在實(shí)際應(yīng)用中頗受廠商與用戶歡迎，用單機(jī)或者多機(jī)組合模式滿足用戶需求；而工業(yè)項(xiàng)目市場的走強(qiáng)，讓20P以上機(jī)型頗受青睞。

　　其次，商用市場有開式和承壓兩種形式，形成以開式熱水進(jìn)行普及，以承壓模塊熱水進(jìn)行升級的格局。多年來，熱泵開式熱水系統(tǒng)憑借經(jīng)濟(jì)實(shí)惠、節(jié)能環(huán)保的特性，為熱泵商用市場的普及做出貢獻(xiàn)。而承壓模塊熱水系統(tǒng)在健康、安全方面表現(xiàn)更好，在醫(yī)院、會(huì)所等對水質(zhì)、應(yīng)用場景頗受青睞。不僅如此，為了進(jìn)一步引導(dǎo)熱泵承壓模塊熱水市場的規(guī)范化，相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)制定也提上日程，在多家品牌和主流商家群策群力下，共同引導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)的制定和實(shí)施。

　　從應(yīng)用格局方面來看，熱泵熱水商用市場之所以有如此強(qiáng)勁的增長勢頭，得益于存量市場活力釋放，增量市場潛力無限。一方面，來源于中小項(xiàng)目方面的增長。文旅行業(yè)的爆火，壓抑了三年的出行被釋放，與之相關(guān)的餐飲、酒店等產(chǎn)業(yè)有著顯著發(fā)展，對熱泵熱水的需求量也在提升，尤其是民宿，所選用的熱源多數(shù)為空氣源熱泵。另一方面，專業(yè)化場所對商用熱水市場需求增多。以農(nóng)林牧副漁行業(yè)為例，在國家加大對特色農(nóng)業(yè)扶持的政策下，各地加大對農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和科技化的投入，熱泵熱水應(yīng)用案例日益增多。養(yǎng)殖業(yè)中的水產(chǎn)、畜牧、禽類等全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)對于熱水的需求，都可以用空氣源熱泵為熱源來滿足。

　　值得一提的是，在渠道端的開拓中，除了傳統(tǒng)的商用熱水工程商，還有更多新形式出現(xiàn)。隨著熱泵在社會(huì)的認(rèn)知度提升，部分中小專業(yè)熱泵品牌對所在城市的商用熱水市場開發(fā)力度加大，以“工程商”的形式進(jìn)行直銷，持續(xù)深耕當(dāng)?shù)厥袌?，在熱水領(lǐng)域起到立竿見影的效果，并帶動(dòng)其他熱泵產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌龅膽?yīng)用。不僅如此，部分熱泵企業(yè)加大對暖通渠道的開拓，也為商用熱水帶來增量。隨著各地對綠色建筑政策的落地實(shí)施，熱泵熱水商用市場被更多暖通商所重視。

　　綜合來看，熱泵熱水行業(yè)在2023年表現(xiàn)有不少亮點(diǎn)之處，商用熱水市場的持續(xù)走高，并在高溫?zé)岜脽崴I(lǐng)域開拓出更多新技術(shù)、新產(chǎn)品和新應(yīng)用，讓熱泵熱水市場得以重回正增長。當(dāng)然，家用熱水遲遲未有新變化，也亟待相關(guān)廠商通過多措并舉的方式，全面打開新局面。